如何分析个股基本面?玩转基本面你要知道以下六点

 2019/09/16 16:21:20 作者: 科奈 来源:八九时讯

分析基本面是技术型投资者必不可少的一环,以分析宏观经济运行形态和上市公司的基本情况为主。宏观经济运行形态包括国民生产总值,利率,失业率,存货等内容,能够体现上市公司整体经营的业绩,也是上市公司进一步的发展背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有着密切的联系。

分析基本面是技术型投资者必不可少的一环,以分析宏观经济运行形态和上市公司的基本情况为主。宏观经济运行形态包括国民生产总值,利率,失业率,存货等内容,能够体现上市公司整体经营的业绩,也是上市公司进一步的发展背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有着密切的联系。


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上市公司的基本面包括财务状况,盈利状况,市场占有率,经营管理体制,人才构成等各个方面,但在如何分析基本面这个问题上,主要还是要知道以下六点:


1、主营业务


看主营业务最主要的是看这家公司所经营的主页在市场中是否突出,主营业务的利润在后市是否有空间。


所需要衡量的是主营业务之间是否存在相关性,是否存在上下游的关系,或是可以共享的市场,技术,服务等资源;利润空间出了看主营业务的毛利润空间还要看净利润空间有多大,要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。


2、公司盈利状况


通常来说,如果公司的盈利能力下降,标志着公司经营正转向劣势。因此当公司盈利能力出现下降的时候,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或净利润不变。


当公司出现盈利能力上升的时候,一般要消除偶然因素及季节因素的影响,从而判断盈利能力是否可以持续。


其次还要通过关注公司的利润构成,净利润率以及经营现金流的情况来判断公司盈利能力质量的高低。如果整个行情都普遍出现盈利能力的上升,就是一波行业大行情的预兆。


3、公司规模


这里的规模是指公司的收入规模和利润规模,它决定公司在做大的同时是否做强。


看规模往往能寻找出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题,上市以后发展的空间有多大,企业上市后能够拥有的融资渠道,其他的成本,如劳动成本和管理成本等等必然增加,反过来会压制这些企业的利润空间,降低企业的竞争能力。


4、公司资产


投资人可以把上市公司分为三种类型的公司,第一种就是殷实的公司,第二种就是虚胖的公司,第三种就是破败型的公司。


看公司要关注公司的资产情况,尤其是流动资产的情况。例如虚胖型的公司,表面上资产非常的庞大,历史上可能也有过辉煌,有的牌子也很大,但实质上大部分是靠借银行的钱来撑场面,只要资金渠道出现问题所谓的资金链就会断裂,这样公司的不良资产可能就暴露出来。


5、公司负债


负债值得是公司对外的欠款,包括银行,供应商等。分析企业的负债重点关注两个方面,第一,企业的负债程度,一般30%到65%划算比较合理;第二,企业的预收账款的变化情况,将来要用于产品或服务归还。


负债投资,举债发展是一把双刃剑,借鸡生蛋运用的好事半功倍,反之风险加倍。


6、控盘情况


控盘可从高度控盘、中度控盘和缺乏关注三个角度进行分析。


高度控盘:有基本面支持并且是阳光资金持有的可以做长期关注,大波段操作,有基本面支持的高度控盘往往是每轮行情的发动者。


中度控盘:往往是行情的第二次冲击。


缺乏关注:要判断它是否有基本面的支撑。


看控盘要关注股东的人数,人均持股的数量,以及基金持股和十大股东的情况。

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